EquityCommonwealth为蒙茅斯合并提议增色不少

Equity Commonwealth 和 Monmouth Real Estate Investment Corp. 周一宣布修改了合并协议。正如最初在 5 月份提出的那样，该交易将是一项全股票交易，蒙茅斯的股票价值约为每股 19.40 美元。

然而，现在 EQC 修改了其报价，在 Monmouth 股东选举时，根据 EQC 8 月 13 日每股 26.65 美元的收盘价，以现金和股票相结合的方式支付每股 19.00 美元的总价值。

交易的总对价仍约为 34 亿美元，包括承​​担 8.57 亿美元的抵押贷款债务和偿还蒙茅斯 6.125% C 系列可赎回优先股的 5.5 亿美元以及蒙茅斯未偿还的信用额度和定期贷款。

“新的现金成分为蒙茅斯的股东提供了更大的价值确定性和流动性机会，”根据一份准备好的声明。修改后的报价将交换比率从每股 Monmouth 股票的 0.67 股 EQC 股票增加到 0.713。

EQC 总裁、首席执行官兼受托人 David Helfand 表示：“我们修订后的报价为 Monmouth 股东提供了选择以现金形式接受对价的选择，但也提供了递延税款的选择，以继续投资于我们未来的业务增长。” “我们将继续拥有超过 40 亿美元的重要资产负债表容量，用于未来的工业投资。”

两家公司的董事会均建议股东批准合并。

Helfand 将继续领导公司，但 EQC 董事会的受托人人数将增加到 10 人，其中两人由 Monmouth 指定。Sam Zell 将继续担任 EQC 的董事会主席。

合并完成后，EQC 和 Monmouth 的股东预计将分别拥有这家备考公司约 73% 和 27% 的股份。与最初估计的大约 65-35 的分割相比。

多个追求者

Monmouth 是世界上历史最悠久的公共股权 REIT 之一，专门从事长期租赁的单一租户、净租赁工业物业，主要面向投资级租户。其投资组合包括遍布 31 个州的 120 处房产，总面积达 2450 万平方英尺。大部分设施为靠近机场、海港或交通枢纽的甲级建筑。

7 月，蒙茅斯收到了一家大型私募股权公司主动提出的收购要约，据报道是喜达屋资本集团。

去年 12 月，在 EQC 出价之前，Blackwells Capital LLC 提出以每股 18.00 美元的全现金交易收购 Monmouth。然而，并发症出现了，布莱克威尔斯呼吁蒙茅斯董事会的一个特别委员会审查这一提议，该委员会不包括兰迪家族的成员。这个提议后来被拒绝了。