证监会合计罚没6.61亿元:劲拓股份实控人等涉“伪市值管理”

本报(chinatimes.net.cn)记者齐萌 张智 深圳报道

12月18日晚间,劲拓股份(300400.SZ)发布公告,公司控股股东、实际控制人吴限收到中国证监会下发的《行政处罚决定书》和《市场禁入决定书》。

公告显示,吴限、深圳市君如资产管理顾问有限公司(下称“君如资产”)董事长陈磊、深圳市汇海宏融投资发展有限公司(下称“汇海宏融”)董事长林建武借市值管理之名操纵劲拓股份股价股票,遭证监会罚没合计6.61亿元,陈磊和吴限分别采取5年市场禁入措施。

对此,有业内律师向《华夏时报》记者表示:“如今资本市场上涌现出‘伪市值管理’,即相关企业、机构和个人相互勾结,滥用持股、资金、信息等优势进行虚假陈述、内幕交易、操纵市场等活动,这是侵害投资者合法权益、扰乱市场秩序的违法犯罪行为。”

“此次事项可能使公司面临再融资受限的风险。”劲拓股份方面对此表示。虽然目前公司现金流状况良好,但记者发现,近年来公司营收出现下滑,上述情况或将影响公司财务情况。

对此,劲拓股份方面对《华夏时报》记者表示:“公司仍可以通过其他畅通的融资渠道实施融资,预计能够保障日常经营发展的资金需要。”

罚没6.61亿元

2017年6月,陈磊拟联系劲拓股份大股东合作进行市值管理。因林建武与吴限为朋友关系,经由林建武居间,陈磊顺利接洽吴限,三方合作开展劲拓股份市值管理项目,陈磊则承诺将相关收益分配给林建武作为回报。

而后,陈磊、吴限、林建武进行了相关资金与账户的筹集活动,包括以他人名义认购信托、成立信托计划、发起设立数只私募基金产品、使用多个自然人证券账户交易“劲拓股份”等。准备完毕后,三方利用资金、持股优势和信息优势操纵“劲拓股份”。

对此,上述业内律师对记者表示,账户出借或借用从事证券交易及“借力”私募基金合谋操纵的行为,通常会违反相关规定。

《行政处罚决定书》显示,2017年11月6日至2019年4月29日(下称“操纵期间”),陈磊、吴限、林建武控制使用涉案账户组,通过集中资金优势、持股优势连续买卖,在实际控制的账户之间交易,以及利用信息优势影响股价等方式,操纵“劲拓股份”交易价格。其间,“劲拓股份”股价上涨19.93%,同期创业板综指下跌18.55%,偏离38.48个百分点。经计算,陈磊、吴限、林建武操纵行为获利约1.65亿元。

就上述违规行为,2020年10月控股股东、董事长吴限收到中国证监会立案调查通知书,中国证监会决定对其立案调查;2021年6月24日,公司披露吴限收到中国证监会的《行政处罚及市场禁入事先告知书》。

值得注意的是,同日,公司还披露了吴限近日递交书面辞职报告,因个人原因吴限申请辞去公司董事长、董事、董事会战略委员会主任委员职务。辞职后,吴限先生仍将在公司继续工作。

2023年12月,吴限正式收到《行政处罚决定书》(编号:〔2023〕83号)和《市场禁入决定书》(编号:〔2023〕34号)。根据相关规定,中国证监会决定对陈磊、吴限、林建武等人合谋操纵“劲拓股份”价格的行为没收违法所得共计约1.65亿元,并处以约4.96亿元罚款,违法所得及罚款合计约6.61亿元。

对此,上述业内律师表示:“市值管理与操纵市场有着清晰的边界,监管正严厉打击‘伪市值管理’等违法行为,市值管理是基于公司内在价值的管理,不是股价管理,更不是股价操纵,股价永远是市场的选择。”

“陈磊、吴限、林建武合谋操纵公司股票的行为是严重违反证券市场规则和道德准则的行为,这种行为不仅损害了投资者的利益,也破坏了市场的公平性和公正性。他们应该承担相应的法律责任,并受到监管机构的惩罚。”IPG中国区首席经济学家柏文喜对《华夏时报》记者表示。

针对此次处罚,实用金融商学执行院长罗攀对本报记者建议道:“对于股票市场的违法行为,可加大刑法处置力度,对于本案相关人员可加以处以刑事处罚,同时,监管层面还可考虑受害股民的权益保护。”

此外,《市场禁入决定书》显示,中国证监会对陈磊和吴限分别采取5年市场禁入措施,在禁入期内,不得在任何机构从事证券业务或者担任任何上市公司、非上市公众公司董事、监事、高级管理人员职务。

不过,目前吴限仍为劲拓股份控股股东、实际控制人,同时,“吴限先生近年来在公司担任研发管理相关职务。”劲拓股份方面向本报记者表示。

部分融资方式受限

对于此次事项的影响,劲拓股份在公告中表示,本次事项系对吴限先生个人的行政处罚,不涉及对公司或公司现任董事、监事、高级管理人员的处罚,不会对治理层运作产生影响。公司生产经营情况正常,不涉及《深圳证券交易所创业板股票上市规则》规定的重大违法情形。

不过,劲拓股份也提到,“公司控股股东本次受到中国证监会行政处罚,可能使公司面临再融资受限的风险。“

据记者观察,2023年前三季度劲拓股份经营活动现金流净额为正,流动比率大于2,速动比率大于1,公司资金流动性较好。劲拓股份也表示:公司实行稳健的财务政策,有息负债率较低、主营业务经营状况稳健、现金流状况良好。”

然而,记者发现,自上市以来,公司盈利能力不强,且近年来公司营收出现下滑,在如今公司面临再融资受限风险下,上述情况或将影响公司财务情况。

据劲拓股份历年财报显示,公司上市以来,年营收多年稳定在2亿—3亿元左右,自2016年起公司营收几乎连年上涨,至2021年营收已达到9.89亿元。不过,2022年公司营收下滑20.02%至7.91亿元。

在盈利方面,自公司上市以来,除2020年外,公司净利润及扣非净利润均不足1亿元,且净利润及扣非净利润数值波动较大,未能实现稳步增长。

到了2023年前三季度,公司营收仍未恢复,净利润及扣非净利润出现下滑,已不足4000万元。前三季度,公司实现营收5.57亿元,虽同比上涨0.41%,但与2020年—2021年相比仍未恢复;公司实现净利润3856.91万元,同比下滑45.70%,实现扣非净利润3321.40万元,同比下滑43.63%。

对于2023年前三季度业绩情况,劲拓股份方面对《华夏时报》记者回应道,公司营业收入主要受到外部市场环境影响短期波动,2023年前三季度主要受到研发投入和营销力度加大、部分费用项目增加的影响,致使净利润阶段性下滑。

同时,劲拓股份方面表示:“虽然当前控股股东受到行政处罚,可能导致部分融资方式受限,但公司仍可以通过其他畅通的融资渠道实施融资,预计能够保障日常经营发展的资金需要。”

责任编辑:徐芸茜 主编:公培佳