LG面临巨大挑战:大尺寸OLED业务重组成为热点话题

CINNO Research产业资讯,“随着以中国市场为中心的超大尺寸液晶显示器(LCD)销量的扩大,市场竞争愈加激烈,加上整机厂商和分销商的持续库存调整,预计今年大尺寸有机发光二极管(OLED)面板的年出货量将低于整机出货量,为500万张。”

2020年7月,LG显示丁豪荣社长等出席广州OLED面板量产仪式

LG显示在上个月25日公布第三季度财报后的电话会议上预测,今年大尺寸OLED面板出货量约为500万张。虽然可能因面板尺寸不同而发生差异,但与LG显示每年1000万张的大尺寸OLED产能相比,500万张仅占工厂利用率的50%。对于明年的电视行业展望,以及未来高端电视市场的扩大,都难有乐观预期的情况下,预计大尺寸OLED将是LG显示业务重组的最大任务。

多位业内专家认为大尺寸OLED是LG显示业务重组的最大任务。其最大的原因是,量产10多年的大尺寸OLED仍是亏损业务,短期内很难预期出现逆转。此外,电视用大尺寸OLED是韩国国家核心技术,因此LG显示很难推动部分出售。继去年营业亏损2万亿韩元之后,预计今年将亏损约2.5万亿韩元,因此面临业务重组的任务。

中小尺寸OLED和车载显示是“Apple Business”

除大尺寸OLED外的LG显示的其他部门包括中小尺寸OLED、车载显示和大尺寸LCD。这些行业具有盈利或增长的潜力,或者未来可以期待增长。

中小尺寸OLED业务是指LG显示向Apple iPhone和Apple Watch供应的OLED业务。虽然今年LG显示延迟获批了供应供应采用低温结晶氧化物(LTPO)薄膜晶体管(TFT)的iPhone 15的Pro产品线OLED屏,但LG显示只要提高良率,就能在中小尺寸OLED上提高盈利能力。

在每年出货量达2亿多台的苹果iPhone OLED市场中,LG显示在销售量和销售额方面仅次于三星显示,排名第二。中国的京东方也在迎头赶上,但在技术上仍然落后。苹果从牵制三星显示的角度,正给予LG显示机会。眼下,LG显示今年第四季度扭亏为盈的关键也掌握在iPhone 15系列OLED上。

此外,车载显示也是一个预期增长的领域。尽管占LG显示整体销售额的比重不到10%,但LG显示在以OLED和LTPS LCD为中心的高端车载显示市场中占据全球第一的位置。

在8月于釜山举行的韩国信息显示学会(IMID)年度会议上,LG显示预测,今年将占据62%的车载OLED市场,2026年将超过60%。此外,公司还宣布,到2026年将占据车载LTPS LCD市场40%以上份额,同年将凭借OLED和LTPS LCD占据高端车载显示市场50%以上的份额。

如果苹果继续Apple Car项目,车载显示与iPhone OLED一同,作为“苹果业务(Apple Business)”是LG显示需要保持的业务。

此外,大尺寸LCD业务逐渐缩减的方向也很明确。还有一种方法是,等未来LCD行业改善后,再出售中国广州的LCD工厂。LG显示的广州LCD工厂由GP1和GP2组成,今年将只运营GP2,但明年将运营GP1,增加向LG电子和三星电子供应LCD TV面板。

LCD业务已经在萎缩。P7是位于韩国京畿道坡州市的第七代LCD工厂,于去年年底关闭。目前,该公司正在坡州P8和P9生产用于IT产品的LCD。位于中国广州的LCD工厂生产LCD TV面板。

虽然存在广州LCD工厂与广州OLED工厂共享公共设施等问题,但如果广州LCD工厂被出售,将通过安装新的公共设施等措施来解决。若出售广州LCD工厂后,LG显示像目前一样与OLED工厂共用公共设施的话,两工厂之间将能够互相预测对方工厂的稼动率。

LG显示的大尺寸OLED TV面板

大尺寸OLED出货量:2021年760万张→2022年640万张→2023年500万张

问题主要出在大尺寸OLED上。2021年新冠疫情时,LG显示的大尺寸OLED出货量达到了760万张的历史新高,预计2022年的出货量可能会增加到1000万张,但实际上,仅增长到640万张。2022年,大尺寸OLED占总销售额的份额为26%。今年大尺寸OLED出货量预计为500万张。

2021年下半年,LG显示预计2022年将向三星电子供应200万张大尺寸OLED面板,但后被取消。2022年下半年,整体电视市场大幅恶化,大尺寸LCD面板价格开始下降,OLED电视需求也出现萎缩。

LG显示很难期待明年大尺寸OLED出货量会出现大幅增长。LG显示明年向三星电子供应的大尺寸OLED的最大供应量约为120万张。三星电子明年将继续把Mini LED TV作为高端电视的顶级阵容,另外还需要从三星显示购买量子点(QD)-OLED电视面板。最重要的是,电视行业市况不佳。

三星电子之所以采购LG显示的大尺寸OLED面板,是因为三星电子是能够在全球电视市场掀起潮流的第一大公司。如果三星电子和LG电子明年的OLED电视出货量没有大幅增加,那么其余的电视厂商(其中大多数为中国厂商)可能会在高端电视市场上与使用本国面板厂商生产的使用LCD面板的Mini LED电视竞争。京东方等中国面板厂商主导的大尺寸LCD工厂产能仍高于需求。

除了大尺寸OLED业务前景不明朗之外,大尺寸OLED给LG显示带来困扰的另外一个原因是,大尺寸OLED是韩国国家核心技术。即使海外公司对LG显示的大尺寸OLED技术表现出兴趣,LG显示也无法轻易决定出售。如果要出售国家核心技术,必须根据防止产业技术流出及保护相关法律,向韩国产业通商资源部申报。因此,LG显示可以利用被指定为国家核心技术的大尺寸OLED作为与政府进行各种谈判的杠杆。

不看好大尺寸OLED电视出货量的增长,对于引领OLED电视市场10年的LG电子来说也是如此。在3月份的OLED电视新产品发布会上,LG电子表示,“超过1000美元的高端电视市场的规模在过去10年中没有太大变化,约为2000万台”,并补充称,“如果在硬件领域无法持续寻找机会,在内容服务方面可能有较快的增长。

在显示领域,被指定为韩国国家核心技术的有两件,分别是薄膜晶体管(TFT)液晶显示(LCD)面板设计、工艺、制造(不含模组工艺技术)、驱动技术;有源有机发光二极管(AMOLED)面板设计、工艺、制造(不含模组工艺技术)和驱动技术。

全球显示面板季度市场发展趋势分析报告

第一章:全球季度别TFT-LCD显示面板市场概况

1. 全球季度别TFT-LCD显示面板智能手机出货趋势分析

2. 全球季度别TFT-LCD显示面板平板电脑出货趋势分析

3. 全球季度别TFT-LCD显示面板笔记本电脑出货趋势分析

4. 全球季度别TFT-LCD显示面板桌上显示器出货趋势分析

5. 全球季度别TFT-LCD显示面板电视出货趋势分析

6. 全球季度别TFT-LCD显示面板商显出货趋势分析

第二章:全球季度别OLED显示面板市场概况

1. 全球季度别OLED显示面板可穿戴出货趋势分析

2. 全球季度别OLED显示面板智能手机出货趋势分析

3. 全球季度别OLED显示面板平板电脑出货趋势分析

4. 全球季度别OLED显示面板笔记本电脑出货趋势分析

5. 全球季度别OLED显示面板电视出货趋势分析

第三章:中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂出货概况

1. 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂智能手机面板出货趋势分析

2. 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂平板电脑面板出货趋势分析

3. 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂笔记本电脑面板出货趋势分析

4. 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂桌上显示器面板出货趋势分析

5. 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂电视面板出货趋势分析

6. 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂商显面板出货趋势分析

第四章:中国大陆季度别主要OLED显示面板厂出货概况

1. 中国大陆季度别主要OLED显示面板厂可穿戴出货趋势分析

2. 中国大陆季度别主要OLED显示面板厂智能手机出货趋势分析

第五章:中国大陆季度别显示面板厂稼动率概况

1. 中国大陆季度别TFT-LCD显示面板厂稼动率趋势分析

1.1 中国大陆季度别G6及以下TFT-LCD显示面板厂稼动率趋势分析

1.2 中国大陆季度别G8.5/G8.6代TFT-LCD显示面板厂稼动率趋势分析

1.3 中国大陆季度别G10.5/G11代TFT-LCD显示面板厂稼动率趋势分析

1.4 中国大陆季度别主要TFT-LCD显示面板厂稼动率趋势分析

2. 中国大陆季度别OLED显示面板厂稼动率趋势分析

2.1 中国大陆季度别G6及以下OLED显示面板厂稼动率趋势分析

2.2 中国大陆季度别主要OLED显示面板厂稼动率趋势分析

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