离岸人民币本月已升值1400点,接近7.17!未来走势展望

人民币迎来大消息!

11月20日上午,离岸人民币兑美元持续走高,盘中升破7.18等多重关口,一度逼近7.17,截至发稿时涨461点,暂报7.1711。

在岸人民币兑美元也触及7.17,日内涨超400点。

11月20日,人民币对美元中间价报7.1612,创2023年8月11日以来最高,调升116个基点,调升幅度创2023年9月12日以来最大。

消息面上,11月20日,11月1年期贷款市场报价利率(LPR)报3.45%,上月为3.45%;年期以上LPR报4.2%,上月为4.2%。

最近,在美元指数和美债收益率持续杀跌的背景之下,人民币开启持续反弹行情,11月以来,人民币兑美元反弹幅度已经近1400点,今天再度狂拉460多点。

据证券时报11月20日报道,国泰君安(香港)认为,人民币的快速升值背后固然有外部因素——即由于美联储加息周期结束预期带来的美元走弱,但也有一些令市场有些不解的地方,尤其是从10月中旬开始,离岸人民币的融资成本开始显著下降。

离岸人民币的融资成本开始明显走低,这意味着做空人民币的成本也同步下滑,但离岸人民币并没有出现部分投资者担忧的贬值,反而借着近期的美元走弱出现了一波强力的升值。国泰君安(香港)认为,中间价扮演了“稳定器”的作用,由于人民币兑美元的中间价一直相对稳定,空头仍然对政策意图较为忌惮,没有轻易在这一区域下注,而是希望等待更加清晰的信号。与此同时,熟悉人民币季节性的交易员会知道,人民币在年底的最后两个月倾向于走强——这可能与很多企业的结汇习惯有关。

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向前看,观测离岸人民币的第一个关键位置是7.17左右,也就是目前中间价所处的位置。一旦即期汇率到达这一位置,中间价会否出现调整,将值得市场关注。如果离岸人民币汇率走强并击破7.15,那么部分投资者可能需要调整对于人民币的中期看法。但无论如何,人民币的反攻,会伴随着美元的走弱,而出现渐次增强的节奏。

此外,据新京报贝壳财经报道,南华期货宏观外汇分析师周骥对记者表示,中美关系的良好叠加施压于人民币汇率的外部压力在短期有所缓解,意味着接下来需关注市场对人民币基本面的预期是否能够有效改善。近日国内公布宏观经济和金融数据好于预期,叠加央行等三部门发声,人民币汇率继续往升值方向前进。

平安证券策略团队指出,从季节性来看,年底通常是结汇的高峰,这有助于对冲汇率的贬值压力。尤其是今年以来,企业结汇意愿较低,银行代客结售汇规模明显低于往年。一旦企业年底由于财务需求集中结汇,这有助于提振人民币汇率。

据经济参考报20日报道,近日,IMF将中国2023年GDP增长预期从之前的5%上调至5.4%,同时将2024年GDP增长预期上调。多家外资金融机构也对中国经济投出“信任票”。德银对中国经济前景维持乐观预期,预计中国四季度GDP增速将超过5%,全年增速预计将为5.2%。

高盛也进一步上调中国2024年GDP增长预期,高盛首席中国经济学家闪辉在接受媒体采访时表示,这一预期主要基于以下几个因素,包括稳定的消费前景,中央财政的支持,包含房地产、基建、制造业在内的投资,以及全球经济对外需和出口将产生正面影响。

除此之外,多家外资机构也看好中国经济结构不断转型升级将释放出的潜力。瑞银《2024年―2025年中国经济展望》报告认为,与绿色转型相关的投资或将保持强劲势头。

威灵顿投资管理高级董事总经理、亚洲区投资总监普江宁日前在公开场合发言时表示,中国在过去几十年时间里一直积极地将经济增长模式的驱动力从数量转向质量,例如从信贷、房地产和基建转向服务业、高端制造和技术创新。“在某些重要的全球行业,中国已经战略性地为未来长期经济成长播下种子。”他说。

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