大多数AI创企价值被高估,科斯拉称OpenAI首批投资者

10月25日消息,当人工智能初创公司OpenAI在2019年从非营利组织转变为“利润上限(caped-profit)”公司时,硅谷风险投资家维诺德·科斯拉(Vinod Khosla)大胆地迈出了第一步。他旗下的科斯拉风投公司向OpenAI投资了5000万美元,这是其成立15年来规模最大的投资。

至少从十年前,科斯拉就坚信,人工智能是一种变革性技术。但在今年年初,科斯拉看到大量投资者突然想要支持任何他们能够接触到的人工智能公司。

科斯拉在接受采访时表示:“我想大多数人在圣诞假期回来后都会说,我们错过了这条船(OpenAI),现在让我们及时登上一条小船,努力划桨吧!”

但就在那一刻,科斯拉决定做一件在其漫长职业生涯中让他受益匪浅的事情:撤回大多数人工智能领域的投资,朝着相反的方向划船。

科斯拉解释说:“大多数人工智能初创企业的估值都在数亿或数十亿美元,它们会自我修正,因为赢家通吃的现象比我们意识到的要多。迎着热门趋势投资是个糟糕的主意。”

现年68岁的科斯拉于1982年创立了太阳微系统公司,并在AMD和瞻博网络的早期发展中发挥了关键作用。在2004年推出自己的科斯拉风投公司之前,他曾在凯鹏华盈工作了18年。据《福布斯》杂志统计的数据,科斯拉在那里很早就押注于Affirm、DoorDash和Instacart,这些投资帮助他的净资产飙升至62亿美元。

科斯拉是为数不多积极投资于当前市场的顶级风投之一,他也曾经历过社交媒体、移动设备和个人电脑等他认为将与人工智能竞争的其他变革周期。

科斯拉说:“如果你回到上世纪80年代,会发现有成千上万家软件公司,但只有少数大赢家。大多数人和大多数公司失去了一切。我认为同样的事情也会发生在人工智能领域。”

科斯拉表示,他正在“对深奥领域进行大量基础投资”,而不是人工智能方面。

专注于私募股权和风险投资领域的研究机构PitchBook汇总数据显示,尽管创业公司的总交易量下降了31%,但第三季度全球人工智能公司的融资同比增长了27%。

科斯拉不愿透露他放弃了哪些人工智能公司,但他并未参与Anthropic(估值300亿美元)、Character.ai(估值50亿美元)、Hugging Face(估值45亿美元)或Adept(估值10亿美元)等创企最近的几轮融资。

科斯拉谨慎地指出,他并不是在避开所有的人工智能初创公司。科斯拉风投公司今年早些时候投资了用于软件开发的生成式人工智能工具Replit,融资后估值为11.6亿美元。

还有OpenAI本身,可以说它从人工智能的炒作中受益不亚于任何初创公司。据彭博社报道,该公司正在商谈以860亿美元的估值出售部分现有股份。

科斯拉拒绝就OpenAI售股事宜发表评论,也拒绝证实或否认任何有关估值的报道。但他确实表示,以OpenAI为例,他认为,当你看到公司的增长速度超快时,这种炒作是有道理的。据悉,在短短几个月的时间里,OpenAI的年化营收从10亿美元上升到了13亿美元。

科斯拉说:“投资基本面不同于做一只随波逐流的羊。我很傲慢,因为我不喜欢听别人的话。”(小小)