揭秘超过10亿元购买信托产品的上市公司

本报(chinatimes.net.cn)记者刘佳 北京报道

利用闲置资金购买信托产品已成为上市公司增加企业投资收益的方向之一。

据WIND数据显示,年初至10月21日,A股共有49家上市公司购买了信托产品,总额约为142.63亿元。

在2022年同期则有66家上市公司购买信托产品;再往前一年的2021年,也有95家上市公司购买信托产品。

尽管目前购买信托产品的上市公司数量有所减少,但认购金额方面却较去年同期相比有所提升。2022年同期上市公司购买信托产品认购总金额为138.75亿元。

究其原因,在业内人士看来,相对私募和资管产品,信托产品更加稳健。而相对银行理财,信托产品收益更有优势,同时从资金运用来看,信托投资的范围更广。

5家上市公司认购超10亿元信托产品

信托产品作为理财市场其中一员,一直备受上市公司青睐。

近日,海信家电发布公告称,于2023年7月17日至10月17日期间,公司的非全资附属公司空调营销公司、冰箱营销公司(作为认购方)订立百瑞信托理财协议,使用集团自由闲置资金以认购百瑞信托理财产品,认购金额为人民币16.6亿元。产品投资范围包括货币存款工具、银行间及交易所债券逆回购业务、银行间及交易所市场债券、公开募集的开放式及封闭式基金等。

实际上,今年海信家电不止一次发布认购信托理财产品的公告。除了认购百瑞信托的理财产品外,还认购了重庆信托的理财产品。

9月18日,海信家电公告称,公司及其附属公司于2023年3月28日至9月18日期间,共认购重庆信托理财产品17.69亿元人民币。从信托产品的投资范围来看,相关信托资金主要投向现金管理类和固定收益类资产。

年初至今,仅海信家电就认购了两家信托公司共计34.29亿元的信托产品。从相关公告可知,上述产品均为中低风险评级。

除海信家电外,在信托理财上超过十亿元认购金额的上市公司还包括盐湖股份、迪阿股份、微光股份和网宿科技,认购金额分别为24.2亿元、12.9亿元、12.6亿元和10.1亿元。

其中,盐湖股份从3月至7月分别认购了中诚信托、外贸信托、平安信托、陕国投信托、百瑞信托和上海信托等相关信托产品,产品期限短则68天、长则334天,预计最低收益率在3.15%—4.8%之间。

迪阿股份从2月—9月期间分别认购了上海信托、百瑞信托、平安信托、粤财信托等相关信托产品,产品期限均在184天以上,预计最低收益率在3%—3.85%之间。

微光股份则是从3月至7月分别认购中融信托和光大信托等相关信托产品,产品期限均在90天以上,预计最低收益率在4.6%—6.3%。

而网宿科技从2月到7月分别认购了上海信托、中海信托和外贸信托等相关信托产品,产品期限从26天至219天不等,预计最低收益率在3%—4.2%。

对于上市公司参与信托产品,在金乐函数信托分析师廖鹤凯看来,上市公司利用闲置资金进行信托理财其目的是增加资产收益、优化财务结构和提高公司的综合竞争力。

“手握大量现金对于上市公司来说,量力而行适当的投资理财,在投资中低风险理财产品时可利于实现财务增值和风险分散。”廖鹤凯对《华夏时报》记者表示,投资信托可以是一种有效的资金管理手段,有助于实现财务增值和风险分散。

整体风险可控

不过,手持大额资金的上市公司在“买买买”的同时,也难免“马失前蹄。”

微光股份10月20日公告表示,公司全资子公司微光创投于7月19日购买了中融信托发行的信托产品圆融1号3800万元。截至本公告披露日,上述信托产品已到期,公司全资子公司微光创投尚未收到上述信托产品本金及投资收益。

截至公告日,公司及子公司使用闲置自有资金购买的尚未收回的中融信托的信托产品金额合计4.08亿元。

微光股份表示,目前公司经营正常,财务状况稳健,该事项不影响公司持续运营及日常经营资金需求。公司将密切关注上述信托产品的相关进展情况,并及时履行信息披露义务。敬请广大投资者注意投资风险。

同日,双成药业也公告表示,2023年4月17日,公司与中融国际信托有限公司签署了《中融-隆晟1号集合资金信托计划之信托合同》,公司认购中融-隆晟1号集合资金信托计划3000万份信托单位,认购金额人民币3000万元整。

双成药业称,截至公告披露日,上述信托计划本金及投资收益尚未收回。公司已就该信托计划逾期兑付的事宜与受托人进行多次沟通,截至本公告披露日,公司未收到受托人的正式文件回复,后续公司将密切关注该信托产品的相关进展情况,继续督促受托人尽快兑付投资本金及收益,并及时履行信息披露义务。

值得注意的是,今年8月以来,中融信托兑付风波持续蔓延,多家上市公司相继“踩雷”。

除前述微光股份和双成药业外,还包括咸亨国际、金房能源、金博股份、先锋电子、药石科技、安记食品、安旭生物和光云科技等多家上市公司。多家上市公司都曾发布公告称,其购买的部分中融信托产品存在逾期兑付风险。

而这些公司所购买的金额在百万元至上亿元之间,涉及的中融信托产品主要有隆晟1号、圆融1号、睿禧1号、汇聚金1号等。

9月15日,中融信托已发出公告称,受内外部多重因素影响,公司部分信托产品无法按期兑付。为提升经营管理效能,公司与建信信托、中信信托签订了《委托管理服务协议》,聘请上述两家公司为公司的经营管理提供专业服务。

中融信托表示,公司相关的债权债务关系、信托法律关系不因此而发生改变,公司继续按照有关法律和信托合同约定,对信托产品投资者承担受托人责任。委托期限为2023年9月15日至2024年9月14日,双方协商一致可提前结束或延期。

也许是受到信托公司部分产品逾期的影响,今年以来购买信托产品的上市公司数量也有所降低。

其中,在今年第三季度共有20家上市公司认购信托理财产品,环比第二季度29家下降31%;第三季认购金额为42.8亿元,环比第二季认购金额48.9亿元下降12.5%。

谈及下降原因,廖鹤凯认为,当前上市企业进行闲置资金的现金管理整体趋于保守,以标的稳定性为优先考虑因素,这一态势在目前部分业务风险暴露、投资市场形势不是很明朗的情况下还会持续较长时间,符合市场预期。

“虽然上市公司参与的信托理财规模有所回落,与信托产品收益率下滑和部分信托项目风险暴露有关,但行业整体风险可控。”华南某信托公司相关人士向《华夏时报》记者坦言。

“其实,信托产品依然是目前国内风险和收益平衡较好的投资品类,选择面广且大多数是中低风险的产品,适合高净值客户和公司闲置资金配置。” 廖鹤凯从上市公司投向上分析认为,现金管理类、固收类信托产品更受青睐,且灵活稳定符合上市公司大部分闲置资金短期孳息的特点,固收类则属于较长期的配置选择。

太平洋证券在研报中指出,就信托行业风险来说,上半年信托行业总体业绩良好,信托三分类正式实施后行业发展机遇与挑战并存。信托三分类丰富了信托业务的细分种类,有利于底层资产更加透明化,也反映了监管对信托业务的严格管控基调并未改变,整体信托行业风险控制仍然在不断加强,未来转型发展任重道远。

责任编辑:孟俊莲 主编:张志伟