油价大涨,华尔街的一系列交易逻辑被颠覆!

油价最近的飙涨,正在迫使投资者重新考虑他们的资产布局。

由于本周三美联储将公布最新的议息会议结果,能源及其对通胀和经济增长的潜在影响已成为市场最为热议的话题之一。

有分析认为,当前油价飙升带来的最明显影响之一是油价大涨会破坏通货膨胀下行的趋势,并阻止美联储按照市场希望的那样尽早开始降息。

油价大涨正在造成石油进口国和出口国外汇之间的差距。由于石油供应下降的冲击,几乎所有货币兑美元都走软,尤其是欧元、日元、瑞典克朗和其他中东货币表现很弱,巴西和加拿大等少数其他石油出口国则可能能够经受住更广泛的风暴。

受到高油价冲击的另一类资产是航空业股票。燃油价格上涨正在挤压航空公司的利润,导致投资者抛售航空、物流等行业的股票。 由10家公司组成的标准普尔超级综合航空指数自7月中旬以来已下跌20%,成为近几个月来股市受打击最严重的美股板块之一。

相比之下,欧洲的能源公司则有望从高油价中大幅获利。对于英国蓝筹指数富时100而言,能源股是一个特别大的推动力。虽然该行业在该指数中的权重仅约为13%,但其2022年收益占该指数的26%。

在美股,能源股再次成为华尔街的热门交易,高盛和摩根大通策略师建议投资者增持。

有分析认为,未来几个月,能源板块将表现良好,并引发投资那些股价表现落后的大型石油股的新趋势,甚至美股将出现板块轮动,领涨板块将有望从科技股转换到能源股。

在债券市场方面,美国和欧洲债券收益率一直在攀升,部分原因是投资者考虑到利率将不得不在更长时间内保持较高水平。在德国,人们越来越担心昂贵的能源将损害该国的工业。两年期德国国债收益率已跃升至3.2%,而8月初为2.9%。