华为Mate 60 Pro供应链虚实：感觉回暖是真，巅峰期还没到

华为突然发售Mate 60 Pro，引起相关产业链公司股价震荡。

近日披露加入华为供应商体系的华映科技已连续三日涨停。截至9月6日中午休盘，传是华为设备供应商强瑞技术股价上涨10%，传是华为结构件供应商的捷荣技术在8月30日~9月6日接连涨停，传是华为卫星通信供应商的华力创通连涨数日，截至9月6日中午休盘大涨20%，多个“华为概念股”飘红。

华为Mate 60 Pro的发布成为手机市场触底回暖的一个标志性事件。有消息称，华为今年手机出货量目标由年初的3000万部上调至4000万部。

华为的供应商是哪些？是否直接供应Mate 60 Pro？第一财经记者以投资者身份拨打近40家上市公司证券事务部、董秘办电话了解到，华为核心供应商乃至Mate 60 Pro供应商的市场传言并不准确。

供应链虚实

就是否供应华为Mate 60 Pro的问题，维信诺证券部相关负责人回应称，相关产品有合作。

部分公司明确华为不是客户或不能确定供货Mate 60 Pro。卫星通信厂商盟升电子回复称，公司不是华为供应商；功能芯片厂商卓胜微回复称，2021年起已非华为供应商；显示模组光电子器件厂商联创光电称，公司背光源手机端业务在去年已大部分剥离，华为或有小部分订单未执行完，存在用到Mate 60 Pro的可能，但背光源不是此后公司主要产品；苏大维格证券部相关负责人称，据其了解公司未向Mate 60 Pro供应产品，具体信息以公告为准。

近期备受关注的歌尔股份、捷荣技术、欧菲光、芯源微、京东方则对客户相关信息不予回应。

还有不少供应商明确供应华为，但不清楚是否供应Mate 60 Pro或不便回应，如设备制造商利和兴与强瑞技术、充电器厂商奥海科技、光学厂商中光学与东田微、显示模组厂商翰博高新、配件厂商杰美特、结构件厂商东睦股份、兆威机电与金龙机电。

设备厂商劲拓股份回复表示，公司设备供给华为生产手机等产品，至于华为手机出货量增加是否影响公司订单，还未有太大影响；长盈精密回复称，华为占营收比例不是很大；福蓉科技回复称，供应的是P系列而非Mate 60 Pro。

从近期公司公告及公司回复看，华为供应商还包括印刷电路板PCB厂商中富电路、销售服务商天音控股、显示模组厂商同兴达与长信科技、功能芯片模组厂商汇顶科技、结构件厂商电连技术与蓝思科技等。

华为产业链上下游厂商众多，不一定受华为手机订单增加直接影响。从近期公开信息及公司回应看，电子级玻璃纤维布厂商宏和科技向下游供应原材料而不直接供应终端电子厂商，精密电子零部件厂商昀冢科技与华为等终端厂商之间还隔着一层供应商。不少所谓华为供应商实际上直接合作的是华为海思、华为云和华为盘古大模型，如电磁屏蔽材料厂商飞荣达、电子元器件代理及分销商力源信息与华为海思合作，电池监控设备厂商华塑科技、数字化转型服务提供商创意信息与华为盘古大模型合作，神州数码与华为云合作。

短期受华为手机订单影响明显的或是销售商。天音控股表示，公司为华为运营的门店小2000家，今年上半年新品不多，下半年新品较集中，Mate 60系列市场热度较高，对下半年营收会形成增值。

“供应链影响暂时不大，本身产能过剩，稼动率低。” 咨询机构纳弗斯分析师李怀斌告诉第一财经记者。记者从供应商了解到，近两年消费电子市场需求疲弱，华为手机出货量也曾经历断崖式下滑，有厂商此前来自华为的订单占比较大，已经历下调。今年华为手机出货量虽然有上涨势头，但距离巅峰时期仍较远，厂商还在观望，供应链期待明年华为出货量能持续增长，继续拉动产业链行情向上。

市场逐渐回暖

据市场研究机构IDC数据，2019年，华为智能手机出货量2.4亿台，全球排名第三，2020年出货量1.89亿台。2021年和2022年，华为均跌出全球手机出货量排行前五名。但今年第二季度，华为重回中国智能手机市场份额前五名，同比增幅达76.1%。随着Mate 60 Pro发售，今年华为手机出货量还有望继续增加。

手机行业感受到了触底回暖。强瑞技术证券部相关负责人称，上半年需求同比增长，若后续华为继续投产，公司订单也会有相应增长。翰博高新证券部相关负责人称，受终端需求影响较大，目前感觉行业企稳回暖。长盈精密证券部相关负责人称，公司感受到行业形势向好，从6月开始，订单量已经有变化。福蓉科技董秘则表示，公司业务以消费电子为主，今年第二季度起行业回暖，公司销量数据有所增长，到七八月份应会恢复至去年水平，华为距离鼎盛时期的出货量还有很长距离，后续看，若华为销量继续向好，公司订单应会受影响。

李怀斌告诉记者，新品发布将刺激用户换机，特别是对华为老用户。华为出货量增长对供应链来说是好事，但短期影响还不大。明年华为手机关键部件产能和性能若能继续优化，对国内中高端手机市场会产生更大影响，对国内市占率高的其他品牌形成竞争压力。

今年第二季度，国内智能手机市占率前四名分别是OPPO、vivo、荣耀、苹果，小米和华为并列排名第五。第三季度，手机市场活跃度增加，多个厂商发布重磅新机，除华为发布Mate 60 Pro外，OPPO还发布折叠屏手机Find N3 Flip，小米13 T 系列计划在9月发布。

苹果也在筹备新机，定于9月13日发布iPhone 15系列。天风国际分析师郭明錤在社交平台上表示，若苹果维持明年下半年iPhone订单不变，则2023年iPhone出货量可望达2.2亿–2.25亿部，超越三星成为最大智能手机品牌。

随着手机市场回暖，华为入局，供应链有望受益的同时，手机市场座次排序可能生变。