债务谈判恐慌令道指连跌四日，欧奢侈品股两连跌，超短期美债收益率涨穿7%

市场担心无法及时达成债务上限协议，6月1日到期的美债收益率涨穿7%，日内涨超100个基点。美联储会议纪要显示官员们对进一步加息存分歧，强调年内不会降息，美股连续两日齐跌，奢侈品股两连跌，AI宠儿英伟达财报利好盘后涨20%，中概指数半年低位。两年期美债收益率涨12个基点，与上逼104的美元指数均创逾两个月最高，日元创十一年半最低，离岸人民币一度失守7.08元至半年低位。黄金徘徊七周新低，伦铜重挫2.5%抹去年内涨幅。白宫与国会共和党谈判代表称将继续商谈债务上限，矛盾依旧是支出削规模。此前有分析称，至少需要一周时间才能完成协议起草与通过国会投票，令6月1日之前达成协议非常紧张。美国财长耶伦重申，最早在6月1日时财政部就可能无钱可用，有很大可能在6月初面临财政资金不足，已看到国债发售等金融市场承压的状况，但她认为达成债务上限协议仍是可能的。美联储5月FOMC会议纪要显示，官员们在是否进一步加息方面存在分歧，强调行动取决于数据的决策模式，以及年内不可能降息。大部分官员认为，通胀前景面临上行风险，近期爆发的信贷条件收紧问题对美国经济增长的下行风险加重，仍预计今年会“轻度”衰退。同时，新西兰央行如期加息25个基点。备受关注的德国5月Ifo商业景气指数止步六连涨，显示出“明显更加悲观的预期”，制造业出现“特别急剧的下滑”，贸易指标大幅下滑。英国央行行长贝利称“通胀需更长时间才能回落”，英国4月核心CPI同比增长6.8%，创1992年3月以来最高，令该国6月加息基点板上钉钉。市场押注还需再加息100个基点，两年期英债收益率跃升超20个基点。美国30年期固定按揭贷款平均利率周二升破7%，创3月初以来最高。上周该利率涨12个基点至6.69%，当周购房按揭贷款申请数下跌4.3%，同比跌30%；房贷再融资申请减少5%，同比跌44%。道指连跌四日至近两个月最低，银行股指数齐跌2%，中概指数半年最低，奢侈品两连跌5月24日周三，市场弥漫对债务上限谈判的紧张情绪。美股集体低开，开盘50分钟道指已跌超200点，衡量标普短期波动性的“恐慌指数”VIX升破20，为5月4日以来首次。午盘后美股持续走低、不断刷新日低。道指最深跌300点或跌0.9%，失守3.3万点整数位，标普500指数最深跌1%，下逼4100点，纳指、纳指100和罗素小盘股均最深跌超1%。截至收盘，标普大盘连跌两日并接近抹去上周二以来涨幅，道指连跌四日至3月29日以来的近两个月最低，纳指和纳指100均连跌两日至一周新低，分别脱离九个月和13个月高位：标普500指数收跌30.34点，跌幅0.73%，报4115.24点。道指收跌255.59点，跌幅0.77%，报32799.92点。纳指收跌76.08点，跌幅0.61%，报12484.16点。纳指100跌0.5%，罗素2000小盘股跌1.2%。道指连跌四日至近两个月最低，罗素小盘股跌超1%标普11个板块几乎全线收跌，房地产跌超2%，金融、工业、原材料至多跌1.31%，能源板块则涨0.52%且唯一收涨。明星科技股涨跌不一。“元宇宙”Meta跌0.7%后转涨1%，再创逾15个月最高。苹果(171.84, 0.28, 0.16%)跌0.6%后转涨0.2%，止步两日连跌。亚马逊(116.75, 1.76, 1.53%)涨1.5%，上逼近七个月最高。微软(313.85, -1.41, -0.45%)跌0.5%，进一步失守去年1月来高位。奈飞(364.85, 8.86, 2.49%)涨2.5%，止步三日连跌并重新上逼逾13个月新高。谷歌(121.64, -1.65, -1.34%)A跌1.4%，从13个月最高连跌两日。特斯拉(182.9, -2.87, -1.54%)跌4%后收跌1.5%，从七周新高连跌两日。芯片股尾盘跌幅收窄。费城半导体指数跌1.7%，下逼3100点至一周新低。AMD(108.27, 0.15, 0.14%)抹去逾2%的跌幅，刷新15个月最高，英伟达跌0.5%，从2021年11月来最高连跌四日，英特尔(29, -0.51, -1.73%)跌近2%，美光(66.53, 0.52, 0.79%)科技转涨0.8%。纳微半导体跌近21%，失守去年4月以来的13个月新高。AI概念股尾盘反弹，C3.ai转涨2.5%， SoundHound.ai转涨近2%，均重新逼近4月3日以来的七周高位。BigBear.ai尾盘跌幅砍半至收跌1.6%，止步两日连涨并脱离一周新高。消息面上，英伟达一季度营收超预期，盘后涨超20%。Meta启动第三轮裁员，与4月第二轮裁员共裁1万人，去年11月裁员1.1万人。苹果6月全球开发者大会（WWDC）将推出iOS17操作系统。纳微半导体将1000万股增发股票的发行价定在每股8美元，较昨日收盘价下跌15%。热门中概追跌美股大盘。中概ETF KWEB跌1.6%，CQQQ跌1%，纳斯达克(12484.162, -76.08, -0.61%)金龙中国指数（HXC）跌超2%至半年新低。纳斯达克100四只成份股中，京东(33.88, -1.16, -3.31%)跌超3%，拼多多(60.94, -0.99, -1.60%)跌1.6%，百度(119.11, -2.45, -2.02%)跌2%，网易(83.49, -0.28, -0.33%)跌0.3%。其他个股中，阿里(81.21, -1.67, -2.01%)巴巴跌2%，腾讯ADR跌1%，B站(17.29, -0.71, -3.94%)跌4%，“造车三傻”中，小鹏汽车跌超12%后收跌超5%，蔚来(7.92, -0.83, -9.49%)跌超9%，理想(28.82, 0.08, 0.28%)汽车小幅转涨。消息面上，小鹏汽车一季度营收环比下滑21%、同比跌50%，净亏损超预期扩大，二季度收入指引疲软，二季度交付量或同比跌39%。富途(39.12, 0.50, 1.29%)控股涨超1%，一季度营收同比涨52%、净利润翻倍。知乎(1.06, 0.04, 3.92%)涨4%，一季度营收9.94亿元高于预期。小米(6.63, -0.12, -1.78%)集团ADR跌2%，一季度净利润远超预期，毛利率创新高，入局AI大模型竞赛。银行股指数齐跌2%，此前连续两日齐创5月1日来最高。行业基准费城证交所KBW银行指数（BKX）跌1.8%，5月4日曾创2020年10月以来最低。KBW纳斯达克地区银行指数（KRX）跌1.9%，5月11日创2020年11月来最低；SPDR标普地区银行ETF（KRE）跌1.8%，5月4日创2020年10月来最低。“美国四大行”中，摩根大通(135.34, -1.25, -0.92%)、美国银行(28.1, -0.48, -1.68%)和富国银行(40.87, -0.34, -0.83%)均跌约1%，花旗跌3%。重点地区银行中，西太平洋合众银行(30.81, -0.33, -1.06%)（PacWest Bancorp）跌超2%，止步两日连涨并脱离5月1日来最高，阿莱恩斯西部银行（Western Alliance Bancorp）跌近3%，盘前涨超2%的First Horizon跌超1%。消息面上，券商Jefferies将地区银行First Horizon评级上调为“买入”，称该银行拥有一流的资本实力且估值低于同行。花旗计划明年完成分拆墨西哥业务并将其于2025年IPO上市。投资巨头黑石(83.16, -0.57, -0.68%)首席执行官苏世民称，黑石正在洽购收购几家美国地区银行的资产和发放的贷款。其他变动较大的个股包括：Snowflake一季度业绩好于预期，但下调全年营收和运营利润率指引，股价盘后重挫超过11%。柯尔百货(20.72, 1.45, 7.52%)（Kohl‘s）涨19%后收涨超7%，接近抹去上周四以来跌幅，一季度意外EPS每股盈利0.13美元，市场预估每股亏损0.42美元，但重申全年净销售额下降2%至4%的指引。美国休闲服饰品牌Abercrombie & Fitch涨超31%，至三个月最高，一季度意外实现EPS每股盈利，原本预期每股亏损5美分，营收超预期并提升财年指引。“疫情红利股”、视频会议供应商Zoom(62.63, -3.02, -4.60%)再跌4.6%，昨日跌超8%时被“牛市女皇”木头姐旗下多只ETF增持逾1750万美元的股票。Zoom是ARKK第二大持股，今年累跌超7%。欧股奢侈品巨头两日连跌，世界首富、法国路威酩轩集团（LVMH）所有者阿尔诺身家缩水逾百亿美元。Stoxx欧洲奢侈品10指数昨日跌超4%创15个月最大跌幅，周二跌1.5%至七周新低。欧股奢侈品巨头两日连跌，昨日创一年最大跌幅欧股全线深跌约2%，分析称，除了由于美国债务谈判的紧张情绪，还有英国通胀降幅不及预期。泛欧Stoxx 600指数收跌1.81%，连跌两日至七周新低，所有板块跌超1%，汽车、银行、保险和旅游股跌超2%，欧元区Stoxx 50和富时泛欧绩优300指数连跌三日，意大利银行指数跌近4%。6月1日到期的国库券收益率涨穿7%，两年期收益率涨12个基点至逾两个月最高美国6月初到期国库券收益率集体升破6%，其中6月1日到期的现金管理票据收益率涨穿7%，日内整体涨超100个基点，因为谈判僵局令6月初到期的国债面临的逾期兑付风险最大。6月1日到期的超短期美债收益率涨穿7%在周五发布美联储最看重指标——4月PCE通胀数据前，对货币政策更敏感的两年期美债收益率最高涨超12个基点并上逼4.40%，持续刷新3月中旬以来的逾两个月高位。10年期基债收益率涨超4个基点并升破3.70%，徘徊昨日所创的逾十周新高。30年期长债收益率持续上逼4%关口。两年期美债收益率涨12个基点至逾两个月最高，随后冲高回落欧债收益率盘中触及一个月新高后回落，主要由于经济前景担忧浮现。欧元区基准的10年期德债收益率接近平盘，此前涨超3个点至2.50%，两年期收益率一度涨5个基点至2.87%，均创4月24日来最高。10年期意债收益率一度升至3月9日以来的两个半月最高4.38%。有分析称，交易员周三增加了对欧洲央行年内加息的押注年末峰值利率约为3.84%，为4月底以来的最高预期。有分析称，通胀居高不下的现实似乎终于被市场重视。10年期英债收益率尾盘跌超5个基点，盘初超预期火热的通胀数据发布后曾涨超20个基点至4.37%，创去年10月国债危机以来最高；两年期收益率也一度涨超20个基点，涨幅创去年9月以来最大。两年/10年期关键收益率曲线倒挂刷新今年2月以来最深，体现加息预期升温。油价齐涨2%，连涨三日至三周新高，欧洲天然气跌超5%再创近两年最低美国石油库存意外锐减，沙特警告做空者“小心”，油价涨2%。WTI 6月原油期货收涨1.43美元，涨幅1.96%，报74.34美元/桶。布伦特7月期货涨1.52美元，涨幅1.98%，报78.36美元/桶。美油WTI最高涨1.82美元或涨2.5%，一度升破74美元，布伦特最高涨1.82美元或涨2.4%，一度升破78美元，均连涨三日至5月2日以来的三周新高。油价齐涨2%，连涨三日至三周新高上周美国EIA原油库存锐减1245万桶，预期为增加200万桶，墨西哥湾沿岸库存降幅创历史最大；同时，精炼油库存降至去年5月来新低，汽油库存超预期减少逾200万桶且连降三周。ICE英国天然气期货尾盘跌2.6%，欧洲基准的荷兰TTF天然气期货尾盘跌5.6%，持续不足30欧元/兆瓦时，再创2021年6月以来的近两年低位，去年8月26日曾涨至340欧元/兆瓦时。美国7月天然气期货转涨超3%，止步三日连跌并脱离一周低位。美元指数上逼104至逾两个月最高，日元创十一年半最低，离岸人民币一度失守7.08元加息预期升温叠加一定的避险需求，衡量兑六种主要货币的一篮子美元指数DXY涨0.4%并上逼104关口，连涨三日至3月20日以来的逾两个月新高，5月累涨约2%。欧元兑美元尝试升破1.08未果，继续徘徊八周低位。英镑兑美元失守1.24并最深跌0.5%，创五周新低。日元兑美元跌穿139关口，创2011年11月底以来最低。新西兰纽元一度涨1%。离岸人民币一度失守7.08元，较上日收盘最深跌164点，刷新六个月低位。主流加密货币普跌。市值最大的龙头比特币跌超3%并重新失守2.7万美元整数位，第二大的以太坊也跌3%并失守1800美元关口，均创逾两个月新低。比特币重新失守2.7万美元，至逾两个月新低黄金连跌三日，现货金价最深跌1%徘徊七周新低，伦铜重挫2.5%抹去年内涨幅美元和美债收益率连续多日携手走高，令金价连跌三日。COMEX 6月黄金期货收跌0.50%，报1964.60美元/盎司；8月期货收跌0.48%，报1983.10美元/盎司。现货黄金最深跌近1%并一度失守1960美元整数位，徘徊上周四所创的4月3日以来近七周新低。美股盘前曾升破1980美元，显示存在一定避险需求，但最终被美联储鹰派政策预期打压。现货金价最深跌1%徘徊七周新低需求前景引发担忧，伦敦工业基本金属连续三日普跌：全球经济走势的风向标“铜博士”跌200美元或跌2.5%，接连跌穿8100和8000美元两道关口，再创去年11月以来的半年最低。5月伦铜累跌8%，将创去年6月以来最差表现，1月曾触及七个月最高9550美元。有分析称，LME铜库存增逾1600吨，令现货铜与3个月期货价差负66美元，为1990年代初期以来最深。伦铝跌1%，下逼2200美元至去年10月来最低。伦锌跌2.5%下逼2300美元，连续多日刷新2020年10月以来的两年半最低。伦镍跌1.5%，失守2.1万美元至去年9月来最低。伦锡跌1.5%，失守2.4万美元至4月11日以来的六周新低。伦铅跌超1%，接近三个月最低。