为防硅谷银行事件重演，美联储拟强化对中型银行资本监管

努ぐ努ノ 发布于 2023-04-24 05:31:52

硅谷银行倒闭一个多月后，美联储正酝酿扩大监管范围，以防止一些中型银行掩盖其持有的证券损失。《华尔街日报》4月21日援引知情人士称，在负责监管的副主席巴尔（Michael Barr）的领导下，美联储正在考虑终止一项豁免。该豁免允许部分银行提高向美联储汇报的资本数额，后者是银行为吸收潜在损失而必须持有的缓冲。硅谷银行和签名银行(0.0361, 0.00, 0.00%)(70, 0.00, 0.00%)上个月突然倒闭，引发全球金融业震动，随后监管机构开始考虑做出改变。如果获得通过，它将逆转美联储在2019年放松监管规则的决定，并将目前仅适用于最大、最复杂金融机构的限制措施用来管理中型银行。总的来说，监管机构正考虑将更严格的限制措施扩大至大约30家资产规模在1000亿-7000亿美元之间的银行。具体提案最早或在今年夏天公布，并在未来几年内逐步实施更改。美国合众银行(33.52, -1.24, -3.57%)（U.S． Bancorp）和PNC金融(123.38, -2.22, -1.77%)服务集团等区域性银行可能会受到影响，并被迫增加资本。他们可能通过削减回购、保留更多收益或从投资者那里筹集资金等措施来应对监管规则的变化。前述美联储副主席巴尔曾在硅谷银行倒闭后暗示，将出台一系列更严格的监管规则，后者将增强金融体系的弹性。比如他曾表示，硅谷银行的资本水平不一定反映出某些证券未实现的损失。根据2008年金融危机后推出的监管规则，资产超过2500亿美元的银行必须将“可供出售”证券的未实现损益计入其资本比率。但规模较小的地区银行不必这样做，理由是此举将给其资本指标带来过大的波动性。2019年，较大规模的地区银行也得到了豁免。美联储正在考虑的变化可能扭转这一局面，也就是说，未实现的损失也将降低银行的资本水平。“可供出售”证券在硅谷银行倒闭事件中扮演了重要角色。3月9日，硅谷银行宣布已出售大量证券，亏损近20亿美元，并表示将出售股票以筹集资金。这引发股东对股票被稀释，以及银行账上可能存在未实现损失的担忧。硅谷银行股价暴跌，第二天储户提取了420亿美元的存款，监管机构不得不接管该银行。在另一类硅谷银行表示将持有至到期的证券中，该行拥有更大的未实现损失。这些损失既没有反映在银行的财务报表中，也未被监管资本确认。对于改变银行“可供出售”证券未实现损失的相关资本规则，支持者表示，这将迫使硅谷银行更早地在利率开始上升、其持有的证券价值下降时就解决这个问题。但银行业则表示，这一变化可能导致政府借贷成本和抵押贷款利率上升。他们指出，这一规则将要求银行必须持有更多资本，再加上他们计划持有至到期的证券可能受到的限制，反而可能促使银行停止购买长期国债和抵押贷款支持证券。