从创立首家P2P平台到入狱:网贷领域的兴衰

12月7日,涉千亿的红岭创投非法集资案一审公开宣判,曾有“网贷教父”之称的周世平被判无期徒刑。

广东省高级人民法院审理查明,2009年至2021年,周世平等人通过在红岭创投公司网上平台发行融资标的,累计向48万余人非法吸收公众存款约1090亿元人民币。所募资金主要用于归还融资项目到期本息、维持公司运营等无法产生利润的成本支出。

周世平被称作“草根股神”“网贷教父”,曾风光无限。他创立了红岭创投,是深圳最早一批的P2P平台,以兜底垫付和大额标的为特点。但随着网贷监管落实,走大额标的又建立垫付机制的红岭创投坏账不断,只能选择清盘。

2020年,P2P平台退出历史舞台,作为P2P时代的代表人物,周世平最终迎来锒铛入狱的结局。

野蛮崛起的“网贷教父”

1968年,周世平出生在江苏南通如皋一个普通家庭。高中毕业后,周世平没考上大学,进工厂打工两年,每天工作12小时,工资是40元。除此之外还做点水产生意,补贴微薄薪酬。

有了几年积蓄后,1993年,周世平拿着8000元本金,和朋友一起炒股,从此开始在股海浮沉十余年。周世平先后碰上熊市、牛市和1997年的股灾,先是翻身大赚60万,又大亏两百多万,负债累累,妻离子散。

2005年,炒股失败的周世平来到深圳,他第一份工作是在广发证券做客户经理。在他办公室的旁边有一条路叫“红岭路”,这也是后来红岭创投的名字由来。2005年年中,周世平再次抓住牛市机遇,在2007年还清所有债务,还在深圳买了4套房,被称为“草根股神”。

也是在2007年,周世平第一次接触网贷平台,他在2008年向国内首个P2P平台拍拍贷投资了2万元,却遭遇坏账,对此,他认为平台应该负更多的责任。周世平产生一个想法:部分投资者并不愿意承担高风险,他想建立一个有垫付机制的投资平台,给投资者“兜底”。2009年,红岭创投正式上线,这也是深圳最早的P2P平台之一。

周世平没有系统学习过金融,只凭借炒股经验做互联网金融。红岭创投的股东莫心源曾如此评价周世平:“老周不懂互联网,也不太懂金融,他就是股民出身的资本玩家。”从一开始,周世平就要红岭创投走“垫付兜底”的模式,刚性兑付虽然能吸引来不少投资者,但却违背了金融规律,扭曲了风险承担机制。

红岭创投带头刚性兑付,其他网贷机构跟上,为了能提高竞争力,只能不断提升收益率,压缩了自身的利润空间,行业一度陷入恶性“价格战”。

深陷坏账泥潭

红岭创投刚上线时发展并不顺利,直到2013年,随着余额宝的诞生,互联网金融风口到来。红岭创投迎来巅峰时期,周世平被封作“网贷教父”。周世平首创的“本息垫付”模式对投资人来说颇具吸引力,一时间在他身边聚集了一批粉丝,投资人亲切地喊他“老周”。

周世平屡屡自曝红岭创投坏账,树立了憨厚老实又真诚的人设。2014年8月,周世平在红岭创投论坛上发布了标题为《利空来了,慢慢消化吧》的帖子,自曝平台有亿元坏账。同时,周世平还表示,红岭创投将提前垫付本息,以最大限度地保护投资者的利益。

吊诡的是,公开资料显示,在周世平自曝的当月,红岭创投全月成交额为16.71亿元,创下历史最高纪录。曾有媒体报道,知情人士透露,周世平回应投资者质疑“是否有必要自曝坏账”时称:“这都是免费广告。”

这种“自曝坏账-保证垫付-成交额大涨”似乎成了红岭创投的营销模式,投资者们深信:红岭创投能为自己兜底。公开资料显示,2013年,红岭创投累计成交额为51亿元,到2016年,红岭创投的交易额突破2000亿元。目前红岭创投官网还显示着该平台的最后成绩:截至目前,红岭创投累计成功出借金额为4528亿2021万元,交易总笔数为1234万笔。

红岭创投成交额。来源:红岭创投官网

晒出漂亮数字的同时,更多坏账被曝出。2015年,红岭创投曝出森海园林项目有7000万元坏账;2017年曝出辉山乳业的5000万元债权坏账。周世平“诚实自曝”的坏账数字越来越大:2015年底坏账有5亿元,2016年有不良资产25亿元,到了2017年,不良资产有50亿元,其中坏账有8亿元。

冰山之下,红岭创投隐藏的危机逐渐浮现。

神话破灭,以锒铛入狱落幕

导致大厦倾塌,还有一个重要原因:红岭创投做的是大额标的。

2013年,自称“专业外行”的周世平想从传统金融人才帮他完成红岭创投的转型。他从深圳发展银行总行挖来行长助理张宇到红岭创投任总裁,由于张宇擅长做大额标的,周世平就转向做大单模式。他还从银行系统挖来了65位高管,其中包括许多风控人才,希望把银行的风控模式照搬过来。

周世平不会想到,这个转变为自己埋下了一颗大雷。照搬银行模式显然行不通,无论是资金成本还是风控体系,红岭创投并不具备和银行竞争的优势,一下子就积累了数额巨大的不良资产。再者,红岭创投又用“兜底”保证,坏账不断累积,平台出现兑付危机。

随着网贷行业野蛮生长,相关监管政策落地。2016年,银监会公布《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》,明确规定“同一自然人在同一网贷平台的借款余额上限不超过20万元;同一法人或其他组织在同一网贷平台的借款余额上限不超过100万元”。

风向转换,周世平只能放弃大单模式,但红岭创投下坡路一去不返。2017年,周世平发帖表示要在3年内清盘,这位“网贷教父”在从业8年后,发帖称“网贷不是我们擅长的,也不是我们看好的,这块业务最终会被老周清理出去”,业内外一片哗然。

周世平2017年7月发帖。

2019年3月23日,周世平正式宣布红岭创投清盘,并提出为期三年的清盘兑付方案。但红岭创投的兑付工作并不顺利,截至2021年9月,红岭创投累计兑付27.04亿元,剩余待兑付156.77亿元。此后,红岭创投没有公布更新的兑付信息。2021年11月,周世平因涉嫌集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪被逮捕。

除了巨额不良资产、兑付困难,周世平案的一审宣判结果还揭露了更多问题。今年12月7日,深圳市中级人民法院一审宣判,被告人周世平犯集资诈骗罪、非法吸收公众存款罪,被判处无期徒刑,剥夺政治权利终身,并处没收个人全部财产。法院审理查明,2009年至2021年,周世平等人通过在红岭创投公司网上平台发行融资标的,累计向48万余人非法吸收公众存款约1090亿元人民币。周世平等人所募资金主要用于归还融资项目到期本息、维持公司运营等无法产生利润的成本支出。此前,2022年4月由深圳市人民检察院公布的一份告知书还显示,红岭创投的部分资金被周世平用于购买房产、偿还个人债务等。

2020年,P2P平台已全部清零,网贷时代落幕。随着周世平一审宣判,一代“网贷教父”最终沦为阶下囚。“红岭创投最大的优势就是诚实与担当。”这是周世平在接受媒体采访时曾说过的话,如今看来带有些许讽刺意味。

采写:南都·湾财社见习记者 彭乐怡