邢峥-现金流量与营运资本管理

邢峥简介：　

中国注册会计师。国家经贸委培训中心、北京大学、清华大学、人民大学、中国移动通信等十余所院校和知名企业的特聘教授。长期从事企业财务管理的教学研究，并从事对企业中高层经营管理人员，尤其是财务管理人员的培训工作，总结了一套理论与实践相结合的教学方法。

为什么学习本课程：

现金流量管理水平往往是企业存亡的决定要素，很多企业的营运危机也是源于现金流量管理的不善，世界知名投资集团的投资评审也首先考虑的是投资对象的现金流量！因此，现金流量及与其密切相连的营运资本管理对企业来说是至关重要的。本课程将为你提供现金流量和营运资本管理的方法和技术。

《现金流量与营运资本管理》课程提纲：

一、决定企业生存的现金流

1、什么是现金流

（1）狭义的现金

（2）广义的现金

2、现金流为什么会决定企业的生死存亡

（1）资金是企业的血液

（2）现金流是企业的生命线

3、企业经营活动对现金流的要求

（1）安全

（2）增值

（3）顺畅

（4）速度

（5）变现

二、影响企业现金流的正常运转的原因

1、盲目扩张、过度投资

（1）盲目收购兼并扩张

（2）盲目扩大经营范围

2、投资失误

3、过度负债

4、经营不善与财务管理薄弱

（1）经营不善造成企业资金沉淀

（2）财务管理薄弱造成企业资金流失损失

三、企业防范现金流风险的措施

1、加强企业筹资管理

（1）科学的筹资决策

（2）控制负债规模、保证偿债能力

（3）尽可能采用多种渠道筹资

2、加强投资决策管理

四、加强营运资金管理是防范资金链风险的关键

1、应收账款的管理

（1）应收账款决策

1）提供不提供赊销的决策

2）对什么人提供赊销的决策

3）提供多少赊销的决策

4）销期限的决策

（2）信用政策

1） 信用标准

2） 信用条件

3） 收款政策

（3）信用政策的执行控制

1）严格审核赊销对象

2）控制赊销过程

3）落实收款责任，按期收回货款

2、存货管理

适时制造（JIT）系统的关键要素：

1）需要高质量的投入与产出

2）减少存货，降低存货水平

3）加快生产速度

4）将供应商变成伙伴，而不是对手

5）缩短调整准备时间

6）存货以市场需求为基础被“牵引”通过工厂

五、现金收支预算是现金流管理的有效工具

（1）现金收支在企业资金链管理的作用

1）现金收支状况决定和影响企业资金周转状况。

2）现金收支状况决定和影响企业成本费

（2）现金收支预算管理的基本原则

1） 收支两条线原则

2） 硬预算原则

（3）月度现金收支预算制订和执行的程序

1）企业各部门、各单位在制订生产经营

2）财务部门汇同销售部门，根据销售计划或销售预测，编制现金收入预算。

3）由总经理主持，财务部门牵头，各有关方面的负责人参加，编制全公司的现金收支

预算方案。

4）现金收支预算方案，经总经理办公会讨论通过，交由财务部门控制执行。

5）企业各部门、各单位凡是有现金支出的，必须按照预算规定的项目、金额和时

间，由财务部门划拨执行，对没有列入预算的项目，财务部门有权拒绝开支。

6）计划期末对预算执行情况，进行检查考核，对超预算开支的要追究当事者责任。